Город областного подчинения расположен вокруг горы Благодать на реке Кушва, в 198 км к северо-западу от областного центра Екатеринбурга и в 50 км северо-западнее Нижнего Тагила, в точке разделения двух железнодорожных магистралей Екатеринбург— Приобье и Екатеринбург — Пермь (Горнозаводская железная дорога). Железнодорожный узел состоит из трёх станций: пассажирских Гороблагодатской, где находится крупный вокзал, небольшой станции Благодати и грузо-пассажирской станции Кушва.
Кушва расположена у подножья горы Благодать на обоих берегах реки Кушвы и образованного ею Кушвинского пруда. Через район проходит граница Европы и Азии, отмеченная несколькими знаковыми столбами и стелами.
Городу административно подчиняется обширная территория, в состав которой входят: посёлок городского типа Баранчинский, посёлки Восток, Валуевский, Верхняя Баранча, Орулиха, Софьянка, Хребет-Уральский, Чекмень, село Азиатская и деревни Боровая, Мостовая, Молочная и Кедровка.
Месторождение горы Благодать было открыто местным крестьянином-охотником вогулом Степаном Чумпиным (по другим данным фамилия Степана была Анисимов, Григорьев или Чумкин) в мае 1735 года. За своё открытие Чумпин в 1736 году получил значительное по тем временам вознаграждение в размере 24 рублей 70 копеек. В 1826 году на вершине горы Благодать был установлен памятник Степану Чумпину, как первооткрывателю месторождения железной руды.